RAMP методика определения эффективности

Сейчас российским банкам вынуждены решать не только вопросы сохранения своего капитала, но и задачи по эффективному его применению. Для этого необходимы новые финансовые инструменты, которые позволяют управлять бизнесом с позиции оптимального показателя «риск-доходность».

Одна из методик позволяющих определить меру экономической эффективности с учетом многих рисков называется Risk-Adjusted Performance Measurement. Одной из наиболее распространенных вариантов этой модели является система Risk-Adjusted Return on Capital. RAMP и RAROC разрабатывались по инициативе американского финансового учреждения Bankers Trust, состоящего в группе J. P. Morgan. Идея методики состоит в определении величины капитала, который необходим для поддержания устойчивости финансово-кредитной деятельности банковского учреждения. Появилось понятие экономического капитала – это собственные средства, необходимые для покрытия всех рисков по совершенным банковским операциям.

Расчет показателей

В RAMP каждая статья активов (выданная ссуда или эмитированная акция) имеет разную степень риска, что позволяет сформировать оптимальный портфель инвестиционных активов. Эта методика дает возможность банку трансформировать один доллар капитала в выдачу десяти долларов кредитов или проведение прямых инвестиций на два доллара. Такое распределение капитала между различными типами активов, когда 80 процентов капитала направляется на высокорискованные операции (торговля деривативами), названо рискованым. При этом банк получает несбалансированную структуру бизнеса с высокими рисками.

Логика RAROC пресекается с показателем рентабельности капитала, который определяется как отношение прибыли банка к величине собственных средств. RAROC позволяет корректировать эту формулу с учетом величины принимаемого банком риска. Поэтому управление рисками на основе RAROC позволяет не только эффективно перемещать денежные средства между различными по доходности банковскими направлениями, но и фактически экономить собственный капитал.

Некоторые активы могут быть довольно прибыльными, но при этом израсходуется непропорциональное количество генерируемой прибыли. Поэтому оптимальными будет те финансовые операции, при которых теряется гарантированно меньше, чем зарабатывается. Понимание этого заставляет банки переходить на новый уровень управления риском и подготовки персонала (риск-менеджмент). При этом управление рисками ведется не только через лимиты, но и через распределение капитала.