Инвестиционный процесс привлекающий инвестиции компании

Рассмотрение инвестиционного процесса с точки зрения компании, которая привлекает инвестиции, является приоритетным. Поэтому целесообразно рассмотреть инвестиционный процесс для компании, которая привлекает инвестиции, подробнее и подать его системно. Это, в частности, предусматривает:

1. структурную детализацию инвестиционного процесса — выделение его этапов;
2. содержательное наполнение инвестиционного процесса — раскрытие содержания каждого этапа, учитывая деятельность компании-реципиента;
3. методическое и организационно-управленческое обеспечение инвестиционного процесса — определение сфер деятельности компании и инструментов обоснования решений, обеспечивающих реализацию каждого этапа;
4. установление связей между всеми элементами инвестиционного процесса.

Составляющие инвестиционного процесса

Инвестиционный процесс включает такие составляющие:

• входные предпосылки — определение интересов субъектов инвестиционного процесса;
• формирование объекта — определение характеристик объекта (компании или проекта);
• перед-инвестиционное взаимодействие субъектов — взаимодействие компании с инвестором при привлечении инвестиций;
• инвестиционное взаимодействие субъектов — реализация инвестиционных проектов и обеспечение ожидаемой отдачи на инвестиции;
• после-инвестиционное взаимодействие субъектов — обеспечение, оценка и артикуляция результатов инвестирования;
• выходные результаты — реализация конечных целей субъектов инвестиционного процесса.

Сферы деятельности компании

Реализация этапов инвестиционного процесса обеспечивается определенными сферами деятельности компании:

• управление развитием,
• стратегическое управление,
• маркетинговая деятельность,
• проектный и инвестиционный менеджмент,
• управление стоимостью,
• корпоративное управления.

Инструменты обеспечения инвестиционного процесса

В качестве организационно-управленческого обеспечения реализации каждого из этапов инвестиционного процесса в компании-реципиенте выступают следующие инструменты:

1. идентификация стадии жизненного цикла компании — принадлежность компании к определенной стадии жизненного цикла определяет соответствующие направления дальнейшего развития и цели привлечения инвестиций, а также позволяет осуществить идентификацию потенциальных инвесторов;
2. определение параметров инвестиционной привлекательности компании — позволяет сформировать характеристики компании с учетом ожиданий инвестора;
3. инструменты маркетинга и стратегического управления — обеспечивают идентификацию и поиск потенциальных инвесторов, и позиционирование компании-соискателя инвестиций. Позволяют компании выйти на рынок инвестиций с правильным предложением и построить успешные долгосрочные отношения с инвесторами;
4. инструменты инвестиционного и проектного менеджмента — позволяют осуществить качественное обоснование целесообразности и эффективности предложенного инвестору проекта и обеспечивают его успешную реализацию;
5. стоимостно-ориентированное управление — ориентирует деятельность компании на повышение стоимости, демонстрирует инвестору реальную стоимость компании и показывает эффективность инвестирования, а также обеспечивает развитие компании;
6. постаудит инвестиционных проектов — создает информационную базу для формирования проектной истории компании, показывает уровень способности компании использовать инвестиционные ресурсы в наиболее эффективных направлениях. Способствует улучшению качества будущих инвестиционных и проектных решений компании;
7. корпоративное управление и распределение корпоративных прав — определяет уровень полномочий владельцев, менеджмента и инвестора по управлению компанией, а также их права и возможности реализации собственных интересов в части владения паем в уставном капитале и получения денежного вознаграждения.

Принципы поиска и получения инвестиций

Таким образом, процесс поиска, получения и использования инвестиций на предприятии должен основываться на следующих принципах:

1. определение направлений развития компании, формулирование целей привлечения инвестиций и определение способов их получения;
2. создание конкурентных преимуществ в процессе поиска и использования инвестиций;
3. эффективное использование потенциала компании во всех сферах ее деятельности при формировании и обеспечении инвестиционной привлекательности компании;
4. постоянное обновление и пересмотр действий компании по привлечению инвестиций с учетом тенденций развития компании и влияния факторов внешней среды компании и среды инвестиционного процесса.

Другими словами, поведение предприятия в инвестиционном процессе должно соответствовать основным положениям выбранной стратегии предприятия.
В итоге нужно сделать следующие выводы. Привлечение инвестиций в развитие компании должно основываться на принципах стратегического управления. Компания, которая получает инвестиции, является участником инвестиционного процесса, содержащего объект (инвестиционная привлекательность компании или проекта), субъект (компания-соискатель инвестиций, инвестор) и среда (рынок капитала / инвестиций).

Конечно, при определении своих действий по привлечению инвестиций компания должна учитывать все особенности инвестиционного процесса, а это требует его детального рассмотрения. Исследование инвестиционного процесса с позиций компании, которая привлекает инвестиции и формирует свои отношения с инвесторами, опирается на определение структуры, содержания и инструментария обеспечения инвестиционного процесса. На основании этого сформулированы основы стратегического поведения соискателя инвестиций в инвестиционном процессе.